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先別管Apple Pay了,你聽過虛擬貨幣嗎?


 

這一個平凡大學生小明的一天。小明下個月要出國畢業旅行, 一早到銀行排隊換錢。在等待的時間他滑著手機,點開新聞網關注美國大選的消息,多篇社論預估著美金走勢。換完錢他到旁邊的滷肉飯店邊午餐邊看電視,看到日幣上漲的消息,他頻頻嘆息去東京畢業旅行真是時運不濟。結帳時一個不留神,沒注意到店員誤把一元港幣當十元台幣找給他,讓他白白損失了錢,他嘆到:今天真衰,早知道在宿舍睡覺了!

 

不論是親自摸到、新聞聽到,我們生活中多少會有接觸不同貨幣的機會 。人們對貨幣的想像多半是「由國家發行、在限定的區域內使用的交易媒介」。然而有沒有一種貨幣並不歸任何中央權力控管、並且突破地理區域的限制使用呢?

 

有的,答案就是比特幣!比特幣是一種虛擬貨幣、它的發明超出了一般人對貨幣的想像。比特幣不但不歸任何政權管理,而且只要你有比特幣的帳戶,不論身處在地球何處,你都可以和其他擁有比特幣帳戶的人進行交易。這是怎麼做到的呢?就讓我們一步一步拆解比特幣的交易機制與近日走勢,一探它的究竟!

 

貨幣特性與交易機制

比特幣是一種虛擬貨幣,因為它沒有任何可以握在手中點鈔、在指間把玩的實物特性。說穿了,比特幣就是一個公開帳戶,記錄著所有賬號擁有者的帳戶餘額。每一個賬戶擁有者都可以看到這個帳戶。

 

匿名交易

實際操作時,只會出現帳戶名稱與餘額。假設現在小蝦向小魚購買一個三元的魚缸,小蝦要給付小魚3塊比特幣,亦即小蝦的餘額減少三元,小魚增加三元。交易過程如下表所示:

 

 

 

• 次序問題

過程是不是簡單呢?你可能會想:這只是把交易記錄起來以嘛!沒什麼大不了的。沒錯,記錄一筆筆的交易是非常容易的,困難的部分在後頭。比特幣與其他貨幣的交易最大的不同為:比特幣需要維持一個全球性公開的帳戶。然而跨區域交易的特性,使得同時進行多筆交易時,資料傳送的距離會產生的網路延遲。這會成每個用戶所見的交易順序或是帳戶餘額會不盡相同。此時要如何決定哪一筆交易先、哪一筆後?換言之,在沒有任何中央管理的情況下,要怎麼決定哪個版本的帳戶為正確的公開帳戶? 這個看似簡單的紀錄交易,卻遇到了難題。

 

• 防弊機制

聰明的你一定會想到投票的方式,若比較多人使用某一版本的帳戶,就使用那個版本吧!沒錯,比特幣就是以多數人使用的版本為正確版本,然而它發展出的是 「類投票」的系統。為了確保沒有舞弊或是「灌票」的空間,比特幣設計出「搶先解出數學公式」代替投票的方式。每一項交易會對應到一個特有的公式。誰先解出對應一個交易的公式,就能將這筆交易加到公開帳戶的項目之中,而解出公式者可以得到交易的手續費以及協助帳戶更新的酬賞。我們稱這些解公式的人為「挖礦者」(Miners)

 

即從宏觀的角度來看, 使用比特幣的群體中,若 A版本的帳戶越多人使用,便會有越大的機會是使用A版本的人率先解開公式。而酬賞的機制讓不論哪個版本的人都會有誘因進行解公式的「投票」行為,也讓有心要竄改公開帳戶的人寡不敵眾,間接地限制了個人舞弊的可能性。

 

比特幣的上漲

如上文所述,比特幣兼具了跨國界、 無中央管控、匿名性等特性。前兩項特性使得比特幣的匯率受各國政治與經濟的影響。少了政府的控管,比特幣的匯率直接地反映了貨幣市場的情況。而匿名性讓它成為非法交易的新興工具。

 

英國脫歐 

2016五月到七月之間,比特幣的收盤價從450美金上漲至750美金,漲幅超過1.5倍。推測可能的原因為英國宣佈脫歐(2016/06/23),資金從英國流出、轉入虛擬貨幣市場,引起幣值的上漲。

 

八月幣值稍微下降,一直到十月都維持著約莫一比六百美金的匯率。十月之後比特幣又持續升高,一個月內,比特幣的匯率幾乎升到了英國甫脫歐後的水準。一股不為人知的力量將比特幣推了上去。

 

• 美國大選

比特幣更是在唐諾•川普當選第四十五屆美國總統後明顯地爬升(2016/12/19),並在一個月內達到一個高峰(2016/01/04)。這兩個事件都揭示了政治的不安,與比特幣的漲幅有高度相關。可能的原因是政治的不穩,促使歐美國家購買比特幣的量增加。比特幣成為避險工具, 幣值升高。

 

 

 

未來比特幣

隨著比特幣受到接納,越來越多人加入比特幣社群。然而新的問題就此產生。問題起因於比特幣的開者對「區塊容量」(block size)有嚴密的限制。比特幣交易一批只有1M的大小,也就是說只能同時容納七筆交易。1M的容量限制在交易日漸繁忙後漸漸顯得侷促。這個情形若持續下去,比特幣的交易必須經過長時間等待才能完成, 希望率先完成交易的用戶必須付出高額的手續費來吸引挖礦者先來解開自己的公式。兩種情形對於比特幣的未來都不樂觀。

 

自2017年三月中期以來,比特幣的社群的歧異漸增,出現兩派看法:一派認為應該要擴充容量、另一派認為應該保持原來大小,但是改革無效率的部分。拿書作比喻,若想要在一本書中容納更多內容可行的方法有二:可以增 加書頁,擴大容納文字的空間、或是維持原本厚度,但是將書中的註解移除,挪出空間來。兩派的爭論還未停止,但分裂的消息頻傳。也影響了比特幣的匯率。

 

變動中的貨幣

比特幣是一個不受任何政府、組織所控制的貨幣。 在全球經濟連動的情況下,「一個國家蝴蝶的拍翅,都會造成他地的龍捲風。」比特幣匯率直接地反映了市場上供需的變動,因此受到政治波動的影響更大 。同時也讓它對於自身使用社群的穩定性十分敏感。虛擬貨幣是否會取代國家發行的貨幣,成為未來的主流? 比特幣又要怎麼解決自身容量限制,以及平息內部分歧?比特幣的未來發展,唯有在不斷變動的世界中靜觀其變了。

 

參考資料:

 

  1. Wikipedia, <Bitcoin>
  2. Forbes, <How Bitcoin Works>
  3. Investing, <Bitcoin prices rise above $910, setting new high for 2016>
  4. Youtube, <How Bitcoin Works Under the Hood>
  5. Coindesk,<How do Bitcoin Transactions Work?>

 

About 朱 瑜

為文字所惑,就從管院流轉來到外文系。亦相信理性分析的力量,便把經濟系的課也修畢了。十分喜歡思考與閱讀,並透過寫作檢視自己以及分享所知。對萬事有興趣,尤其喜歡觀察人。空間概念向來十分貧乏,鮮少知道自己身在何處或正往哪前進。但就是這樣走在這樣的道路上。
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